Как заинтересовать инвестора? Начни думать как профессиональный инвестор!

Если вы просто держали деньги в долларах всё это время заработали бы денег больше чем в недвижке покупая s& p 500 вы покупаете очень много акций других компаний всё циклично Коля ты занимаешься полной едой стремительно набирающий политический вес снова Китай посмотри на мои результаты плюс 27% меньше чем за год ошибка выжившего дилетанта Всем привет Меня зовут Николай хлебинский вы находитесь на канале экшн-план мне часто спрашивают как привлечь инвестиции где Найти инвестора Какую долю отдавать Сколько за это просить и иногда приходится вопросом а как действовать чтобы грамотно вложить и приумножить свои личные активы для того чтобы на все эти вопросы найти ответ необходимо понять как думает профессиональный инвестор я решил на эту тему записать отдельные видео чтобы вы понимали как инвесторы думают исходя из моей практики нескольких лет общения с профессиональными инвесторами в совершенно разных ролях сначала дисклеймер все что я буду говорить в этом видео не является инвестиционной рекомендацией никоим образом вас не побуждает ничего покупать продавать или какие-то решения принимать это исключительно мой опыт которым я хочу сегодня поделиться во-первых почему надо

думать про инвестиции Кому надо думать про то как мы должны управлять нашими активами Вот на этом слайде сейчас видно очень интересный график что он показывает зависимость прироста ваших личных активов во времени в зависимости от вашего дохода вот смотрите оранжевым здесь линия для людей которые зарабатывают 100 тысяч рублей в месяц розовым 200 тысяч зеленым 500 тысяч и темно синим 1 миллион рублей в месяц по оси X у нас отложенный активы по оси Y у нас отложены месяцы которые необходимы для достижения этих активов что здесь друзья мои видно здесь видно что при достижении определенных активов для доходов 100 тысяч рублей в месяц Это примерно 6 миллионов рублей как только ваши активы достигают этой суммы ваш входящий поток полностью соответствует темпу обесценивания ваших денег то есть ваши активы из-за инфляции по факту не растут если мы просто накапливаем каким-то образом наличные какой бы у нас не был доход Мы видим что даже если кого-то есть доход в 1 миллион рублей все равно он достигнет точки в районе там 70-80 миллионов рублей То есть один миллион долларов активов когда просто входящий поток перестанет приращивать активы этого человека поэтому надо думать про инвестиции и начинать думать как инвестор что нам первое приходит в голову надо купить недвижимость наши

родители из Советского Союза вбили нам в голову что недвижимость это наше все И надо купить квартиру точно ли надо Зайдите на сайт airn. ru и найдите там индекс стоимости жилья в Москве в долларах за квадратный метр то мы видим на этом графике в конце 22 стоимость квадратного метра в долларах примерно равнялась стоимости квадратного метра в долларах в марте 2007 года а после 2014 года и за всем известных событий и падения курса национальной валюты стоимость квадратного метра жилья в долларах даже упала отсюда вывод если бы просто держали деньги в долларах все это время заработали бы денег больше чем в недвижке потому что недвижимость в долларах на самом деле не так растет в рублях наши национальной валюте в котором мы получаем доход конечно же стоимость жилья возрастает но если мы возьмем более устойчивую глобальную валюту Увидим что стоимость жилья на самом деле практически не растет что делать оставить в долларах посмотрим на этот график это покупательская

способность доллара США с течением времени мы видим что в 2005 году доллар был на 33 процента сильнее чем сейчас то есть в 2005 году можно было на 1 доллар купить на треть больше чем сегодня доллар точно также обесценивается Несмотря на то что он является самый устойчивой валютой несколько лет назад я

пошел на фондовый рынок я не знал что это такое Я не понимал что это такое и решил что мне нужно это сделать благо в моем Круге общения есть несколько профессиональных инвесторов на фондовый рынок я с ними проконсультировался нашел подходящего брокера и начал совершать свои торговые сделки весной 2020 года в начале пандемии рынок резко рухнул вниз После этого я присоединился к рынку начал Совершать какие-то сделки и концу 2020 года обнаружил что получил очень серьезную доходность я сделал в долларах 27 процентов годовых меньше чем за год для меня это было Ну странным мягко скажу так потому что депозиты в долларах в России очень низкие имеют ставки в Европе и Америке депозитов долларах вообще имеют ставки отрицательные Если вы положите деньги в банк с вас будут списывать деньги за хранение их я не мог понять почему сделал так много плюс 27 процентов годовых Я обратился к своему одногруппнику по имбирь Сколково к Михаилу сафину кстати он ведет Очень интересный телеграм-канал оставлю ссылку в описании рекомендую подписаться так вот я позвонил Мише поделился он сказал Ну приезжай Я приехал к Миши на обед показал ему все что я делал он посмотрел на это краем глаза и сказал Коля ты занимаешься полной ерундой Я сказал как же так ты же ты посмотри на мои результаты плюс 27 процентов меньше чем за год тогда он сказал мне возьми все свои сделки покупкам продажам размести их столбик с доходностью а рядом поставь то же самое время если бы ты вместо того что ты покупал и продавал тех акций или фондов покупал бы s& p 500 я дальше расскажу что такое s& p 500 только один базовый актив я сделал это посмотрел и оказалось что там 38 процентов и я спросил почему так Неужели так бывает И почему я мог так ошибиться что он сказал s& p 500 это актив который собран из очень большого количества акций и это фонд который над которым работают ведущие мировые аналитики с самыми сложными математическими моделями и почему я вдруг решил что я могу будучи абсолютным дилетантом в этом деле их обойти и сделать какие-то решения которые могут быть эффективнее рынка с этого момента я начал подробно погружаться в тему инвестиций и разбираться в том что Как и почему работает и как на самом деле думают инвесторы Первое что я понял это то что

существует некоторая ошибка выжившего дилетанта люди которые вошли в фондовый рынок в двадцатом году на низах этого рынка и получив доходность несмотря на свою финансовую неграмотность могли получить ложную уверенность могли подумать что их действия что их стратегия на самом деле эффективны и выгодные они могут действительно принимать какие-то решения и многие на этом потеряли стоит всегда сохранять хладнокровие трезвость ума и в первую очередь изучить то что называется портфельная теория марковица это вот такой вот график который был придуман человеком по фамилии Маркович середине прошлого века который говорит нам о нескольких очень интересных вещах во-первых любой актив который бы мы не вкладывались нужно оценивать не только по доходности которые вот на этом графике на вертикальной оси но по соотношению риск доходность столько в совокупности вот этих вот двух параметров любой инвестор с которым вы будете взаимодействовать с точки зрения привлечения инвестиций будет думать так и вы При рассмотрении вариантов куда вы можете проинвестировать куда можете вложиться должны тоже думать именно так приемлемы ли уровень риска для такого уровня доходности или существует альтернативные активы в которые я могу вложиться где соотношение риск доходность будет выгоднее так вот сама портфельная теория Марко с помощью математики довольно сложной математики выделяет то что называется efish and Frontier эффективная граница соотношения риска И доходности как вы видите в левой части график растет довольно высоко а в правой части Он практически горизонтальный что это означает что с ростом риска потенциального актива для инвестиций в какой-то момент доходность расти перестает и существует оптимальное соотношение риска и доходности которые на этом графике отмечено точкой P Если вдруг кто-нибудь нашел какой-то меры супер актив который находится над тем что называется и пишет Frontier то есть соотношение есть доходность лучше то нужно всегда понимать что эта ситуация временная как только рынок увидит что в этом активе есть какие-то плюс-минус серьезные деньги другие люди начнут туда вкладываться и доходность Упадет и этот актив вернется Но вот это оптимальное соотношение риска и доходности теперь возвращаемся назад к s& p 500 Это

самый популярный то что называется etf Exchange tradedfund То есть это фонд который состоит из других акций эти акции набирают в этот фонд аналитики и продают на рынок частным инвесторам уже акции самого фонда то есть покупая s& p 500 вы покупаете очень много акций других компаний так вот считается что акции фонда индексного фонда s& p 500 находится Ближе всего к точке оптимального соотношения риска и доходности и вот здесь у меня на графике динамика стоимости s& p 500 с яху этот актив дает в среднем 10 процентов годовых на очень длительном горизонте у этого актива накопленная история аж с восьмидесятых годов но Если разделить среднюю доходность по году вот за всю накопленную историю торговли этим активом то доходность будет чуть выше 10 процентов годовых при этом что важно знать что вот здесь вот есть пики в 98 году в 2000 году с которых s& p 500 падал по стоимости и восстанавливался только через несколько лет то есть это не тот актив на которого можете рассчитывать заработать 10 процентов следующем году это тот актив который вы можете с очень высокой вероятностью ожидать 10 процентов годовых На горизонте 10 лет вот как он выглядит на сегодняшний день это тоже довольно просто ищется состав индексного фонда s& p 500 Мы видим что на 699 процентов В нем лежат акции Apple на 5.63 процента Microsoft потом Amazon Tesla alphabet бывший Google это фонд уоррена баффета и так далее То есть акции очень популярных компаний то есть покупая s& p 500 вы покупаете Вот таких пропорциях акции вот этих популярных компаний из супер мегамозги с супер мега математические моделями непрерывно обновляют эти пропорции тасуют эти акции докупают продают так чтобы иметь внутри своего портфеля максимально эффективный набор поэтому этот индексный фонд является самым популярным и поэтому считается что он Ближе всего находится к точке соотношения эффективной риск и доходности таких фондов довольно много Вы можете найти в интернете довольно много сайтов которые показывают вам разные etf например Второй по популярности индексный фонд это с индексный фонд биржи на знак где есть только технологические компании и мы видим вот на этой табличке самым правом верхнем углу что этот фонд технологических компаний на десятилетнем горизо показал доходность в 17 с небольшим процентов В то время как с индексный фонд s& p 500 показывает доходность Ну в среднем где-то 10 процентов годовых но у технологических компаний гораздо меньше история накопленная и они подвержены большей волатильности как мы знаем что вот сейчас много технологических компаний стоимость обвалилась на фоне последних событий тем не менее знаете что есть такие инструменты индексные фонды знаете что они бывают разные И что вам надо знать какие популярные индексные фонды существуют Почему Потому что если вы привлекаете инвестиции Если вы хотите куда-то проинвестировать то инвесторов вкладывающие Деньги когда оценивает актив всегда смотрит в качестве альтернативы на индексные фонды если ваш проект обещает меньше 10 процентов годовых долларах то инвестору проще положить деньги в фондовый рынок это гораздо меньше риска чем ваш проект с высокой степенью неопределенно при этом доходность там будет на уровне поэтому вы должны обеспечить инвестору или как инвестор должны обеспечить себе доходность значительно больше альтернативных инструментов с меньшим уровнем риска Вот почему это надо знать следующее что я понял Изучая инвестиции

оказывается все циклично сюрприз многие из нас слышали об этом некоторые даже проходили в университетов существуют экономические циклы различной длины тактические циклы от 1 до 12 месяцев бизнес цикла от 1 до 10 лет и большие волновые сдвигая экономические от 10 до 30 лет это базовая Экономическая теория Экономический цикл десятилетний делится на следующие фазы фаза роста пик рецессия депрессия дно восстановление и затем опять фаза роста ваша задача как инвестора понимать в какой фазе экономического цикла мы сейчас находимся вот этого очень сильно зависит стратегия инвестирования в вас внешних инвесторов потому что на разных стадиях экономического цикла стратегии инвестирования должны быть разные у экономических циклов есть опережающие показатели Я вам сегодня покажу 2 и это очень важно первый показатель называется ставка по десятилетним трежерис минус ставка по двухлетним трежерис США это очень сложное название что мы должны понимать что этот индекс на сегодняшний день является показателем самой высокой корреляцией к глобальной рецессии Посмотрите здесь на этом графике серым выделены все глобальные рецессии начиная с 80-х годов Все мировые финансовые кризисы что мы можем еще отметить на этом графике Что за 6-18 месяцев до начала о финансового кризиса этот график каждый раз переходил через ноль этот график перешел через ноль осенью девятнадцатого года осенью 20 года в начале пандемии финансовый кризис глобальный рецессия началась но была остановлена действиями финансовых институтов в основном американских и Многие считают что они запустив печатные станки и залив экономику деньгами отложили мировой финансовый кризис он все равно произойдет только он теперь будет сильнее из-за этих действий Что еще мы видим на этом графике 1 апреля 2022 года этот график прошел через 0 Затем он установился и сейчас уже много месяцев Он находится в глобальном нуле очень много финансовых аналитиков уверены что глобальные рецессия то есть мировой финансовый кризис начнется вот-вот еще один показатель который могу привести здесь это conboard leding индикаторы отношения год к году здесь точно также серым отмечены глобальные рецессии с 70-х годов и выделены вот это вот линия на -6 процентах которые Мы перешли в феврале 2023 года глобальные рецессии по крайней мере так нельзя никогда сказать что какие-то события в прошлом приведут каким-то событиям в будущем но все наши данные о том который у нас накоплены за десятки лет говорят о том что в будущем вероятность наступления тех или иных событий очень высока надо относиться к этим данным именно так у рецессии есть запаздывающий показатель Посмотрите на этот график это индекс безработицы США выстреливает вверх после того как рецессия начинается потому что начинаются массовые увольнения бизнеса не могут справляться с денежными потоками из-за отсутствия спроса и они вынуждены увольнять людей поэтому исходя из индекса безработицы можно сделать два вывода первое когда он полетел вверх рецессия уже началась поэтому этот показатель запаздывающий он не показывает Он не предсказывает рецессию во-вторых когда этот индекс начал падать началось восстановление экономики сейчас как вы видите на этом графике Я построил его прямо сегодня когда это видео записываю этот график находится на самых низ в учениях за очень-очень долгое время делайте выводы по нему сами дальше есть гораздо более длительные циклы которые отражают смены экономических парадигм что ли первые такие циклы которые я хочу обозначить это волны Кондратьева здесь мы видим что это примерно 50-60 летние циклы которые сменяют экономический уклад из-за изобретений из-за каких-то нововведений таких как паровой двигатель железная дорога химия электричество автомобили в 2000-х it и так далее Это фазовые сдвиги основанные на волнах Кондратьева и мы сейчас находимся не только в преддверии смены фазы экономического цикла то есть мы сейчас на пике и Экономический цикл вот начнет падение даже уже чуть-чуть начал как мы видели по предыдущему графику snp мы находимся сейчас на фазовом сдвиге по волнам Кондратьева Но это еще не все Рекомендую вам найти в интернете видео Рэя далио про изменение мировых порядков это видео есть на русском там очень интересно где-то В течение часа рассказывается про то как сменялись империи великие империи вот здесь Это коротко очень отражено на графиках здесь мы видим что в Средневековье доминировавшие Китай потерял свои позиции дальше лидером мировым стали Нидерланды все помним что там образовалась остынская компания торговая первый акционерное общество первая биржа это был мировой финансовый центр затем Великобритания со своим флотом и колонии по всему миру Ну а уже в наше время господствуют США но уровень господства США спускается и мы видим стремительно набирающий политический вес снова Китай и мы сейчас мы находимся на преддверии смены лидирующей мировой империи вот по циклам рейдалио то есть мы сейчас пришли в очень интересную точку Когда у нас меняется фаза экономического цикла меняется фаза цикла волн Кондратьева и меняется фаза Великой мировой империи это полностью переделает то Как устроены финансовые рынки то Как устроена экономика и инвесторы должны принимать это внимание еще более длительные циклы которые измеряются уже сотнями лет или может быть даже тысячелетиями это изменение базовые общественного строя от охотника собирателя в рабовладение феодализм в капитализм сейчас мы переходим в пост капитализм где основным богатством будет информация все это фазовые сдвиги которые переопределяют то Как устроена экономика Вот теперь мы прошлись по таким Азам которые надо принимать во внимание и возникает вопрос так что

делать Куда вкладывать деньги и как правильно привлекать инвестиции как должен думать инвестор как с ними правильно взаимодействовать во-первых резюмируем мы смотрим не только на доходность А на соотношение риск доходность и ожидаем что инвестор Который инвестирует наш проект будет думать также Вот Как устроены активы по убыванию уровня риска самый высокорисковый актив на сегодняшний день известный мне это все что связано с криптой криптовалюты криптопроекты там уровень определенных самый высокий и уровень риска самый высокий соответственно если мы имеем дело с криптопроектами то Наша задача к этому высокому уровню риска обеспечить соответствующие этому уровню риска уровень доходности следом идут комодитесь это с торговля нефтью золотом газом фьючерсами на фондовом рынке на эти продукты там уровень риска ниже но он все еще очень высокий затем идет фондовый рынок в том числе и индекс фонды как s& p 500 про который я в этом видео говорил после этого идет недвижимость это все еще рисковый актив Да его волатильность ниже но как было показано на графике стоимость недвижимости в Москве в долларах за квадратный метр там все Еще присутствует какой-то уровень риска дальше идут рисковые облигации частного бизнеса затем идут государственные облигации которые покрываются самыми большими гарантиями и риск по ним возникает только если государство объявляет себя банкротом и случается дефолт но поэтому и доходность по этим активам Тоже небольшая кстати говоря момент записи этого видео доходность по гособлигациям США по-моему превысило в краткосрочном 5 процентов что для экономики в целом очень плохой знак Ну и самый низкой рисковый актив это наличные деньги вот так по активам бывает уровень риска следующее что нужно делать Нужно следить за экономическими циклами и понимать какой тип актива как себя ведет на какой фазе экономического цикла на этапе роста финансы недвижимость технологии производства показывает очень хороший рост на пике когда рост заме видим что все что связано с например Real statem начинает продаваться очень плохо то есть недвижимость испытывает сложности на падении выходит в хорошие показатели энергии и Utilities Это все что связано с бытовыми всякими услугами типа отопление вода кондиционирование вот такие вот всякие истории и на этапе рецессии Мы например Здесь видим что очень хорошо себя показывает здравоохранение такого рода информация кладется в основу решений по инвестициям в зависимости от фазы экономического цикла и в конкретный бизнес и в фондовый рынок и в какие-то другие типы активов И это тоже надо принимать во внимание например вот график зависимости стоимости квадратного фута недвижимости в городе Дубай во времени мы видим здесь что во-первых этот показатель достаточно сильно волатильный во вторых он привязан к экономическим циклом и на кризисе 2008 года 2014 года этот показатель сильно падал то есть стоимость недвижки в Дубае падала сейчас стоимость недвижимости в Дубае находится на самых высоких значениях за все предыдущие годы исходя из того что я рассказал до этого в этом видео У нас есть очень высокая вероятность рецессии можете дальше продолжить самостоятельно Какой можно вывод сделать о стратегии инвестирования в недвижимость в городе Дубае в настоящее время сейчас дальше Вы не

обязаны вкладываться в эти активы если они Вам нравятся не нравятся вы не хотите в них инвестировать сейчас но что из этого уже есть в вашем портфеле А что вы можете купить быстро вообще понимаете что такое криптовалюты и как купить Bitcoin если у вас авторизованный доступ к фондовому рынку Где вы могли бы купить акции или etf и знаете ли вы объекты недвижимости которые вам выгодны и Какая стоимость у квадратного метра должна быть чтобы вы зашли в тот или иной объект Как купить государственные облигации что делать кэшом ваша задача не сломя голову покупать все подряд а в первую очередь получить доступ к каждому из этих активов чтобы когда придет время иметь возможность быстро совершить сделку по покупке или продажи что касается денег есть такая организация которая называется международный валютный фонд наверняка слышали о ней откуда-то из средств массовой информации так вот у них есть такой инструмент как SDS специальные правозаимствования и международный валютный фонд хранить свои активы в наборе разных валют в разных пропорциях причем эти пропорции меняются время от времени и вот это вот скриншот из Вики где видно как международный

валютный фонд хранил деньги в последние годы в самом низу этой таблицы видно что их активы на 42 почти проценты были в долларах на 31 почти процент в евро китайская японская валюта и британский фунт Что это значит что очень умные финансисты и аналитики решили что хранить наличные средства вот в таких пропорциях является самым оптимальным решением поэтому Когда речь заходит про наличные Как хранить в какой валюте хранить вот ответ на этот вопрос и он обновляется каждый год на Википедии данных по свежей Нет но я уверен можно найти аналитику теперь вас это инструмент есть можете пользоваться 4 самая лучшая инвестиция которую можете

сделать это инвестиция в себя инвестируйте в образование Я никогда не перестану говорить никогда не останавливайтесь учиться посчитаете сколько часов вы потратили на обучение в прошлом году и запланируете для себя Ну хотя бы 50 А лучше 100 часов обучение э на этот год Пройдите курсы профессиональную переподготовку запишитесь в бизнес-школу хотя бы на день открытых дверей которые вам больше нравятся пойдите посмотрите что это такое как туда устроиться инвестируйте в Ваше окружение вы Растете также Как растут люди вокруг вас если вокруг вас большинство людей ничего не нужно то это будет определять вашу динамику Если Вы самый умный человек в комнате значит вы находитесь в неправильной комнате ищите комнату Где вы будете самым глупым человеком ваши основные активы это ваш мозг и ваше тело занимайтесь спортом занимаетесь развитием гибкости ума мышление и осознанности Ну и конечно же получайте любой новый опыт путешествуйте хотите на выставке посещаете музеи читаете журналы смотрите познавательные видео все что растягивает ваш ум тоже является некоторым образом инвестиции всегда и повторюсь инвести в себя окупаются лучше всего это самое эффективное Что можете сделать поэтому не забывайте об этом лучшие практики управления личным капиталом во-первых не

имеете долго если у вас есть какой-то кредит Закройте этот кредит второе запаситесь на 6 месяцев расходов наличными в самых безопасных и ликвидных активов самый безопасный ликвидный актив То есть самый низко рискованный актив как мы выяснили сегодня это наличные Мы даже обсудили в каких пропорциях можно держать чтобы еще обезопасить сильнее этот актив можете держать их не на депозите в банке а в ячейке просто в на личном виде на 6 месяцев расходов Почему 6 месяцев расходов потому что за полгода Если вы останетесь без источника дохода вы найдете себе альтернативный источник дохода и без проблем сможете поддерживать дальше тот уровень жизни к которому вы привыкли дальше имейте доступ к разным активам все что мы проговорили вы должны иметь возможность быстро совершить сделку о покупке и продажи в разных типов активов оценивайте риск и доходность и балансируйте ваш портфель исходя из соотношения их доходности не вкладывайте больше десяти процентов ваших активов высокорисковые активы если вам очень хочется купить Bitcoin и вы проанализировали с экономические циклы решили что Сейчас хорошее время покупать Bitcoin не стоит инвестировать туда больше 10 процентов своих активов потому что они очень высокорисковые очень волатильные балансируйте ваш портфель по соотношению их доходность изучайте экономические циклы политические циклы фазы текущих циклов и диверсифицируйте ваши активы соответствующим образом Не забывайте инвестировать в себя У меня на этом на сегодня все Желаю вам думать как инвестор и получать очень высокую доходность увидимся в следующем видео